Es gibt neben Aktien noch weitere Anlageklassen, die sich recht gut ergänzen, indem sie unterschiedlich auf die Entwicklungen am Finanzmarkt und die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen reagieren. Durch einen ausgewogenen Portfolio-Mix entsteht eine hohe Diversifikation, die das Risiko senkt und die Streuung des Investments auf verschiedene Anlageklassen reduziert die Wertschwankung des Portfolios.

Aktien-ETFs

Die bekanntesten ETFs sind die aus Aktienindizes abgebildeten. Diese werden an der Börse gehandelt und über einen Broker oder eine Bank bereitgestellt. Aktien-ETFs wurden oben und an anderer Stelle ausführlich besprochen. 

Anleihen-ETFs

Anleihen-ETFs sind ETFs, die eine Auswahl verschiedener Anleihen abbilden. Anleihen sind Verträge, in denen genau geregelt ist, dass im Zuge der Ausgabe der Anleihen (Emission) mehrere Anleger (Zeichner) dem Ausgeber (Emittenten) für eine vereinbarte Laufzeit und Verzinsung ein bestimmtes Kapital überlassen. Die im Voraus vereinbarten Zinsen sind in der Regel höher als bei einem Sparbuch und können über die gesamte Laufzeit angelegt sein oder variieren (variabel verzinste Förderungspapiere, Floater).

Es gibt unterschiedliche Arten von Anleihen, die sich nach Art und Fälligkeit der Zinsen (Straight Bond, Floater Nullkupon), Sicherstellung (fundierte oder nicht fundierte Anleihen), der Verbriefung der Rechte (Wandelanleihen, Optionsanleihen, Gewinn-Schuldverschreibungen), Emissionswährung und Ort der Emission (Doppelwährungsanleihen, Mischwährungsanleihen, Inlandsanleihen, Auslandsanleihen) unterscheiden.

Kryptowährungen-ETFs

Auch Kryptowährungen werden als ETFs oder alternativ als ETNs (Exchange-traded Note) und ETCs (Exchange-traded Commodity) abgebildet. Neben den bekannten Kryptowährungen, Bitcoin und Ethereum, bilden diese ETNs inzwischen auch weniger bekannte Altcoins, wie Cardano, Polkadot, Solona, Tezos oder Stellar ab. Das meiste ETN-Vermögen wurde jedoch bisher in Bitcoin und Ether investiert.

ETF, ETN und ETC haben gemeinsam, dass sie zum Handel ab einem Stück an einer regulierten Börse zugelassen sind und eine variable Anzahl von handelbaren Anteilen möglich ist.

Unterscheiden tun sie sich, insbesondere in der Art der Sicherheit und Ausgabe. ETFs sind sichere, offene Publikumsfonds, ETCs und ETNs werden stattdessen von einer Zweckgesellschaft ausgegeben. Manche investieren zu 100% in Edelmetalle oder Kryptowährungen, andere bilden synthetisch den Basiswert ab. Anders als bei den etablierten Aktien- und ETF-Börsen, ist der Marktzugang für Handelsteilnehmer noch mit einem Pseudonym möglich. Hier werden bald durch die EU strengere Regulationsmechanismen in Kraft treten.

Edelmetall-ETFs

Auch die Edelmetalle Gold, Silber, Platin und Palladium sind als Edelmetall-ETFs erhältlich.

Du kannst in physisches Gold oder Silber investieren, also Barren und Münzen kaufen, oder du kaufst Wertpapiere, die die Goldpreisentwicklung abbilden. Der Goldpreis ist sehr volatil, da jedoch ein echter Sachwert hinterlegt ist, ist nicht davon auszugehen, dass Gold, Gold-Wertpapiere oder Gold-ETFs ihren Wert verlieren. Dadurch eignen sich diese ETFs als stabiler Anker im Wertpapierdepot. Dazu gelten Gold-ETFs als Sondervermögen und sind im Falle einer Insolvenz abgesichert. Gold-ETCs sind dagegen Schuldverschreibungen, vergleichbar mit einem Gold-Zertifikat.

Geldmarkt-ETFs

Dein Investment in Geldmarkt-, bzw. Währungs-ETFs sind für dich vor allem dann interessant, wenn du dein Portfolio weiter diversifizieren willst, aber dich nicht im Detail mit der Entwicklung von Währungen beschäftigen möchtest, die vor allem durch den politischen- und sozio-ökonomischen Kontext bestimmt wird. Durch die Kaufkraftparitätentheorie, die besagt, dass sich identische Waren, bzw. Warenkörbe in verschiedenen Ländern mittel- oder langfristig im Preis anpassen werden, ist es möglich, Prognosen für den Kursverlauf ausländischer Währungen zu erstellen. Die Kaufkraftparität wird in Studien der OECD (Organisation für wirtschaftliche Entwicklung und Zusammenarbeit) veröffentlicht.

Währungs-ETFs, wie der Currency Valuation ETF von db xtrackers investiert in jeweils sechs der G10-Währungen (US-Dollar, Euro, Japanischer Yen, Britisches Pfund, Schweizer Franken, Norwegische und Schwedische Krone, Australischer, Neuseeländischer und Kanadischer Dollar). Jedes Quartal werden im Index je drei Währungen ausgewählt, die aktuell als unter- oder überbewertet eingestuft werden und entsprechend gekauft oder verkauft werden.

Immobilien-ETFs

Durch Immobilien-ETFs ist es möglich, in Immobilien zu investieren, ohne eine Immobilie besitzen zu müssen. Branchen-ETFs bieten Zugang zu den wichtigsten börsennotierten Unternehmen eines bestimmten Sektors (Sektor-ETFs) Mit globalen Immobilien-ETFs hast du also die Möglichkeit, in die größten Immobiliengesellschaften und Immobilienfonds (REITS) weltweit zu investieren.

Die Art von ETFs sollten allerdings nicht mit Themen-ETFs verwechselt werden, da diese eine nicht standardisierte Industriegruppe und ein spezielles Investmentthema abbilden.

Rohstoff-ETFS

Rohstoffe werden mittels ETCs verbrieft. Die Anleihen sind mit Rohstoffen oder Edelmetallen besichert und die Laufzeit der ETCs ist unbegrenzt. Die Kosten sind relativ gering und der Handel sowie die Abbildung sind transparent. Rohstoffe werden allerdings nur als Anleihen ausgegeben, da sie im Investmentfonds nicht direkt erworben werden dürfen. Sollte der ETC-Emmitent insolvent gehen, trägt der Anleger das Risiko, im besten Falle kann er dann auf die hinterlegten Sicherheiten zurückgreifen.

Multi-Asset-ETFs

Multi-Asset-ETFs ETFs, die in börsengehandelte Fonds investieren, die mehrere Anlageklassen abdecken können. Das heißt, Multi-Asset-ETFs investieren wieder in ETFs, sind jedoch ohne Ausgabeaufschlag oder versteckten Provisionen zu haben.

Manche Multi-Asset-ETFs verfolgen einen langfristigen Buy and Hold-Ansatz, andere verändern regelmäßig die strategische Aufteilung der Anlageklassen. Daher ist es sinnvoll, sich vorher zu informieren und zu vergleichen.

Der Vorteil ist eindeutig die breite Diversifikation deines Anlageportfolios durch Multi-Asset-ETFs.